Due Diligence ist der Prozess, bei dem potenzielle Käufer das Zielunternehmen gründlich untersuchen, um sicherzustellen, dass alle Informationen, die von der Verkäuferseite bereitgestellt wurden, korrekt und vollständig sind. Der Due Diligence-Prozess beinhaltet eine detaillierte Überprüfung der finanziellen, betrieblichen und rechtlichen Aspekte des Zielunternehmens.
Finanzielle Due Diligence
Die finanzielle Due Diligence ist eine kritische Phase beim Kauf eines Unternehmens, da sie es dem Käufer ermöglicht, ein genaues Bild von der finanziellen Gesundheit des Zielunternehmens zu erhalten. Hier sind einige der Dinge, die während der finanziellen Due Diligence überprüft werden sollten:
- Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) der letzten 3-5 Jahre
- Die Bilanz des Unternehmens der letzten 3-5 Jahre
- Die Cashflow-Statements der letzten 3-5 Jahre
- Die Steuererklärungen des Unternehmens der letzten 3-5 Jahre
- Die Abschlüsse und Aufzeichnungen der Wirtschaftsprüfer oder Steuerberater des Zielunternehmens
Betriebliche Due Diligence
Bei der betrieblichen Due Diligence geht es darum, die operativen Aspekte des Zielunternehmens zu bewerten. Hier sind einige Dinge, die während der betrieblichen Due Diligence überprüft werden sollten:
- Die Geschäftsstrategie des Unternehmens
- Das Marktpotenzial des Zielunternehmens
- Die Kundenbasis des Zielunternehmens
- Die Wettbewerbslandschaft des Marktes
- Die Mitarbeiterstruktur des Unternehmens
- Die IT-Systeme des Unternehmens
Rechtliche Due Diligence
Die rechtliche Due Diligence ist ein wichtiger Aspekt des Due Diligence-Prozesses, bei dem geprüft wird, ob das Zielunternehmen im Einklang mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften arbeitet. Hier sind einige Dinge, die während der rechtlichen Due Diligence überprüft werden sollten:
- Die Unternehmensstruktur und Rechtsform des Zielunternehmens
- Die Haftungsrisiken und Versicherungen des Zielunternehmens
- Die Verträge und Vereinbarungen des Zielunternehmens, einschließlich Kunden-, Lieferanten-, Partner- und Arbeitsverträge
- Die geistigen Eigentumsrechte des Zielunternehmens, wie Patente, Marken und Urheberrechte
Kaufvertrag und Übernahme
Sobald der Due Diligence-Prozess abgeschlossen ist und alle Bedingungen und Konditionen ausgehandelt wurden, ist es an der Zeit, den Kaufvertrag zu erstellen und den Verkauf abzuschließen. Der Kaufvertrag sollte alle Details des Verkaufs, einschließlich des Kaufpreises, der Zahlungsbedingungen, der Übertragung von Vermögenswerten und der Übernahme von Verbindlichkeiten, klar und präzise festlegen.